Fed tiếp tục duy trì lãi suất gần bằng 0% đến năm 2010

Xu hướng giá vàng tuần từ 28/09/2009 đến 02/10/2009

Chào mọi người,

Một tuần nữa đã trôi qua với những diễn biến không còn nhiều bất ngờ cho vàng.

Sau khi giảm đầu tuần với những động thái điều chỉnh của thị trường, giá vàng đã nhanh chóng trụ vững trên mức tâm lý 1.000usd/oz. Cho đến khi những thông tin công bố về lĩnh vực bất động sản và sản xuất của Mỹ, cộng với việc giá dầu hạ do nguồn cung tăng đã khiến vàng tạm thời bị mất mốc 1.000usd/oz và điều chỉnh về vùng giá mà theo các dealer và trader sẽ là hợp lý để giới đầu tư có thể mua vào.

Thông tin chú ý tuần qua đó là Fed quyết định giữ nguyên mức lãi suất hiện tại cho đến khi nền kinh tế hồi phục hoàn toàn, và nhóm các nền kinh tế già cỗi của G20 trao thêm quyền biểu quyết cho các nền kinh tế mới nổi thuộc khu vực Châu Á và Mỹ La tinh được đánh giá là tích cực cho tiến trình hồi phục kinh tế thế giới.

Qua việc Fed giữ quan điểm duy trì lãi suất ở mức thấp hiện nay, có thể thấy rằng nước Mỹ hiện đang rơi vào hoàn cảnh khó khăn hơn bao giờ hết. Nước Mỹ ngày nay dưới thời tổng thống Barack Obama đang phải đối mặt với những vấn đề vô cùng nan giải với nạn thất nghiệp gia tăng, sản xuất tồn đọng, vay nợ leo thang,…

Và với một chính sách nới lỏng tiền tệ như vậy, chính phủ Mỹ vẫn cần rất nhiều tiền để bơm vào thị trường nhằm chống chọi với một nền kinh tế đang ngày càng suy kiệt. Điều này cũng đồng nghĩa với việc đồng usd sẽ ngày càng suy yếu và mất dần vị thế là một đồng tiền dự trữ chính của thế giới.

Và một điều nghịch lý sẽ xảy ra đó là không còn cảnh các đồng tiền khác phải tăng giá để theo kịp usd mà chính là đồng tiền này đang tự hạ giá để chạy theo đồng tiền của các nước khác. Điều này cũng sẽ xảy ra với đồng tiền của các quốc gia là đồng minh của Mỹ.

Nếu điều này xảy ra thì các đồng tiền chính trong rổ tiền tệ có thể sẽ bị các trader tận dụng triệt để nghiệp vụ carry trade để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Và lúc này dòng chảy tiền tệ sẽ chuyển từ các nước giàu có vào các nền kinh tế mới nổi ở các khu vực.

Khi đó có thể vàng sẽ được xem xét lại vai trò trước đây của nó, đó là đồng tiền bản vị vàng.

Nên cũng không có gì lạ khi các ngân hàng trung ương trên thế giới thời gian gần đây có những động thái trong việc giảm lượng dự trữ bằng tiền mặt để mua vàng. Điều này một lần nữa khẳng định khả năng hoán vị có tính thanh khoản và an toàn cao của vàng trong thời điểm hiện tại.

Tuần này sẽ có những thông tin kinh tế đáng chú ý sau:

Khu vực đồng tiền chung Châu Âu: doanh số bán lẻ của Đức (ngày thứ 5); lượng người thất nghiệp của Đức (ngày thứ 4); niềm tin tiêu dùng Đức (ngày thứ 2).

Đồng bảng Anh: tài khoản vãng lai (ngày thứ 3); doanh số bán lẻ và bán buôn (ngày thứ 3); chỉ số giá nhà do HBOS công bố (ngày thứ 5); chỉ số sản xuất kinh doanh (cùng ngày); chỉ số giá nhà bán trên toàn nước Anh (ngày thứ 6).

Đồng usd: tiêu dùng hộ gia đình (ngày thứ 3); dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của viện truy xuất dữ liệu – ADP (ngày thứ 4); lượng người thất nghiệp theo tuần (ngày thứ 5); chỉ số kinh doanh do Viện quản lý nguồn cung công bố (cùng ngày); chỉ số nhà chờ bán (cùng ngày); bảng lương phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp (ngày thứ 6).

Nhận định theo quan điểm người viết:

Các thông tin kinh tế công bố tuần tới tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực lao động, sản xuất và bất động sản.

Khả năng đồng bảng Anh sẽ trượt giá do tiêu dùng của người dân vẫn ở mức thấp. Riêng đồng euro sẽ có tuần tăng giá thứ 3 liên tiếp do kinh tế Đức cải thiện. Đồng usd sẽ tiếp tục có tuần thứ 4 giảm giá so với đồng euro, yên Nhật, đô la Úc vì chính sách lãi suất thấp của Fed.

Khảo sát của hãng tin Bloomberg cho kết quả 14/21 trader (tương đương 67%) cho rằng vàng sẽ tăng tuần tới.

Người viết cho rằng vàng sẽ kiểm tra lại các mức hỗ trợ mà trước khi tăng 3 tuần liên tiếp các mức này là kháng cự mạnh của vàng.

Cần nhớ rằng vàng vẫn duy trì động năng tăng giá với rất nhiều yếu tố hỗ trợ.

Trên đồ thị kỹ thuật ở chart trung hạn, cả giá vàng và giá dầu hiện đang trong áp lực giảm nhưng ở chiều hướng đi ngang.

Trên đồ thị kỹ thuật của vàng, người viết nhận thấy vàng sẽ giảm về vùng hỗ trợ 970 theo giai đoạn điều chỉnh tích lũy được thể hiện qua 3 dấu hiệu hình thành sau:

 Mô hình vai - đầu – vai;

 Mô hình AB=CD (kháng cự đặt tại fibo 50, tương ứng vùng giá 995-997);

 Chu kỳ điều chỉnh theo dấu hiệu của sóng elliot (tương ứng sóng số 4 với vùng giá 955-970).

Các mức kháng cự theo fibo: 997, 1.007, 1.015, 1.020.

Các mức hỗ trợ theo fibo: 993, 985, 977, 970, 965.

Khuyến nghị giao dịch như sau:

1.Bán quanh vùng 995-997, dừng lỗ 2 giá, chốt lời lần lượt 970-965.

2. Mua quanh vùng 955-967, dừng lỗ 2 giá, chốt lời trên 990-1.000.

Người viết: NQT-william

Nhận định bổ sung: giá dầu có thể tăng trở lại do niềm tiêu tiêu dùng Mỹ cải thiện và nhu cầu sưởi ấm vào mùa đông.

Chúc mọi người giao dịch thành công.

Posted in: Nhận định và phân tích