Thị trường bất ngờ trước con số NFP và tỷ lệ thất nghiệp Mỹ

Nhận định: vàng sẽ lập kỷ lục mới vào cuối năm 2010

Chủ đề kết thúc cho các bài viết trong năm 2010

Kính thưa quí vị độc giả!

Chỉ còn không đầy 1 tháng nữa chúng ta sẽ bước sang năm 2011 với những niềm tin và hy vọng mới.

Sắp kết thúc năm tài chính 2010, chúng ta hãy cùng nhìn lại những sự kiện nổi bật đã diễn ra trên thị trường tài chính thế giới.

Để có thể thấy được những gì đã tạo nên sự sôi động trên thị trường tài chính, chúng ta hãy cùng nhìn vào giá trị của đồng đô la Mỹ (usd).

Từ tháng 1/2010 đến đầu tháng 6/2010, đồng usd tăng mạnh so với các đồng tiền khác trong rổ tiền tệ (ngoại trừ đồng Yên) bởi làn sóng bán tháo của nhà đầu tư trước nỗi lo nợ công của khu vực eurozone với tâm điểm là cuộc giải cứu Hy Lạp.

Thống kê cho thấy đồng usd tăng 25% so với đối trọng chính của mình, đồng euro.

Sau đó từ tháng giữa tháng 6/2010 đến đầu đầu tháng 10/2010 đánh dấu giai đoạn trượt dốc thê thảm của đồng usd khi những nỗi lo về nguy cơ nợ công của khu vực Châu Âu lắng dịu, đồng thời bùng phát tâm lý lo lắng về chương trình nới lỏng định lượng lần 2 của Mỹ (dự đoán mức độ khổng lồ của gói cứu trợ) cùng với những thông tin kinh tế ảm đạm trên các lĩnh vực quan trọng của Mỹ đã khiến giới đầu tư bán tống bán tháo đồng tiền này.

Khi mà giới phân tích nhận định đồng usd sẽ tiếp tục sụt giảm sau thời điểm Cục dự trữ liên bang Mỹ công bố trị giá chương trình nới lỏng định lượng lần 2 (QE2) cũng là lúc đồng tiền này bật tăng mạnh. Nguyên nhân được cho là do qui mô của gói giải cứu không quá lớn như mọi người nghĩ; một phần khác là bóng ma nợ công quay trở lại bao phủ tâm lý của nhà đầu tư đã giúp đồng tiền này hồi phục.

Tháng 12/2010 đã đi qua được 1/3 quãng thời gian và dữ liệu kinh tế quan trọng nhất trong các chỉ số kinh tế hàng đầu của Mỹ cũng đã được công bố - Bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payroll hay còn gọi là Nonfarm Employment Change). Con số 39k việc làm tạo mới tháng 11 và tỷ lệ thất nghiệp nhảy vọt lên mức 9,8% sau khi duy trì mức 9,6% trong nhiều tháng đã chỉ ra một điều rằng: gói cứu trợ là cần thiết cho kinh tế Mỹ.

Điều này cũng có nghĩa là các nhà hoạch định chính sách Mỹ sẽ tiếp tục theo đuổi chính sách đồng tiền yếu.

Đây cũng là nguyên nhân chính gây ra những căng thẳng trên thị trường tài chính thời gian qua với cuộc đối đầu giữa 1 bên là siêu cường của thế giới và 1 bên là sự trỗi dậy không ngừng của Trung Quốc, điều này đã chứng minh trong Hội nghị thượng đỉnh nhóm các nước có nền kinh tế phát triển (gọi tắt là G20) vừa diễn ra tại Soeul, nhiều người còn gọi đây thực chất là G2 tức ám chỉ Mỹ và Trung Quốc.

Sự đối đầu giữa 2 quốc gia này cũng đã dẫn đến hàng loạt những biến động trên thị trường tài chính và cũng là nguyên nhân của những căng thẳng chính trị được nói đến trong thời gian qua.

Tất cả những xung đột và mâu thuẫn hiện diện trên thị trường tài chính hiện nay đã chỉ ra một điều: khi tâm lý lo sợ về những gì đang diễn ra trên thị trường tài chính, tâm lý lo lắng đồng tiền mất giá sẽ diễn ra và vai trò của những tài sản là công cụ an toàn sẽ được nhà đầu tư tìm đến.

Giá cả hàng hóa liên tục tăng cao trước sự trượt giá của đồng tiền tiếp tục là động lực hỗ trợ các kim loại cơ bản trong vai trò là sự lựa chọn an toàn hiện nay.

Với các thông tin kinh tế còn lại từ ngày 06/12-31/12/2010, người viết nhận định sẽ không tạo ra sự biến động bất ngờ nào, ngoại trừ yếu tố chiến tranh (nhưng điều này rất khó xảy ra trong thời điểm cuối năm nay).

Các thông tin quan trọng nhất của Mỹ từ đây đến cuối năm tập trung vào chỉ số retail sale; trade balance; PPI; CPI, Tic long term purchase (đầu tư ròng),…

Trong đó chúng ta có thể nhận định chỉ số retail sale vì kết quả khả quan của ngày mua sắm (black Friday) của người Mỹ.

Tuy nhiên nhìn chung các chỉ số này sẽ không tác động lâu dài như đối với chỉ số về thị trường việc làm Mỹ. Chỉ số này ảnh hưởng rất lớn đến vấn đề bầu cử (vũ khí của các đảng phái chính trị).

Quan sát đồ thị chúng ta cùng đưa ra nhận định cho vàng và một số cặp tiền (forex) sau

Chỉ số usd index

Trong bài viết trước, tôi đã đưa ra nhận định chỉ số usd index sẽ có sự điều chỉnh về mặt kỹ thuật.

Hiện tại chỉ số này đã hình thành mẫu hình nến shooting star trên chart weekly báo hiệu quá trình điều chỉnh chưa kết thúc.

Nhiều khả năng chỉ số này sẽ có tuần giảm điểm thứ 2 khi dư âm về tin tức việc làm Mỹ gây sự thất vọng.

Xem hình minh họa dưới đây

Gold

Nhận định về khả năng tăng tiếp của vàng trong các bài viết trước đến nay đang cho những dấu hiệu về một sự bứt phá sau khi đã tạo mức cao tại 1424usd/oz vào tháng 11/2010.

Đồ thị kỹ thuật cho thấy sau khi hình thành 1 nến piercing line trên chart daily, giá đã breakout mạnh khỏi mức kháng cự.

Đồng thời giá cũng báo hiệu về việc hình thành mẫu hình alternative ABCD, với cạnh CD đặt tại mức giá quanh 1.440usd/oz.

Xem hình minh họa dưới đây

Nếu kết thúc mẫu hình ABCD như ở trên, vàng có nhiều khả năng hình thành tiếp mẫu hình harmonic pattern (bearish butterfly) cho thấy dấu hiệu điều chỉnh tại các mức kháng cự như trong hình vẽ minh họa.

Tuy nhiên cần chờ phiên giao dịch hôm nay kết thúc để có tín hiệu xác nhận.

Các cặp fx sẽ được nhận định phân tích vào ngày mai.

Chúc anh/chị thành công

NQT-william henry

0917412345

Posted in: Nhận định và phân tích